Μια «νέα» Folli Follie, απαλλαγμένη από τις σκιές και τα βάρη του παρελθόντος επιδιώκεται να δημιουργηθεί μέσω του αναθεωρημένου Σχεδίου Εξυγίανσης της εταιρείας, που εφ’ όσον εγκριθεί από τους ομολογιούχους – πιστωτές της και τα αρμόδια δικαστήρια, θα σηματοδοτήσει και τον δραστικό περιορισμό των μετοχικών ποσοστών της οικογένειας Κουτσολιούτσου.
Η διαδικασία για την αλλαγή σελίδας στη Folli Follie έχει ήδη ξεκινήσει με τη δημοσιοποίηση της πρόσκλησης σε συναίνεση προς τους ομολογιούχους (consent solicitation) μέσω της οποίας ζητείται, μεταξύ άλλων, η έγκριση της αναθεωρημένης συμφωνίας εξυγίανσης της εταιρείας και του σχετικού term sheet.
Ζητούμενο είναι οι γενικές συνελεύσεις των ομολογιούχων πιστωτών (θα πραγματοποιηθούν στις 9 Δεκεμβρίου 2020) να εγκρίνουν τις προτεινόμενες αποφάσεις.
Εφόσον συμβεί αυτό, η Folli Follie θα συγκεντρώσει το απαιτούμενο ποσοστό των πιστωτών της για την υπογραφή συμφωνίας εξυγίανσης σύμφωνα με τα άρθρα 106 β’ και 106 δ’ του Πτωχευτικού Κώδικα και ακολούθως θα υποβάλει τη συμφωνία αυτή προς επικύρωση ενώπιον του Πολυμελούς Πρωτοδικείου Αθηνών.
Τι προβλέπει το σχέδιο
Πρακτικά, το σχέδιο εξυγίανσης και διάσωσης της εταιρείας προβλέπει ότι μέσω της κεφαλαιοποίησης των υποχρεώσεων η «νέα» Folli Follie θα περάσει σε ποσοστό 90% στον έλεγχο των ομολογιούχων πιστωτών της, με το ποσοστό των παλαιών μετόχων -δηλαδή της οικογένειας Κουτσολιούτσου, των Fosun, Fidelity και των υπόλοιπων μετόχων- να περιορίζεται στο 10%.
Σε ό,τι αφορά σε συγκεκριμένα στο ποσοστό της πλευράς Κουτσολιούτσου, αυτό πρακτικά «εξαϋλώνεται» σε μόλις 3,7%.
Αυτή είναι και μια από τις βασικές διαφορές με το προηγούμενο πλάνο εξυγίανσης που κρίθηκε ότι δεν θα μπορούσε να γίνει αποδεκτό, δεδομένου ότι η οικογένεια Κουτσολιούτσου θα διατηρούσε σημαντικά μεγαλύτερο ποσοστό, άρα δεν θα επέρχονταν η κάθαρση από τους πρωταγωνιστές του μεγαλύτερου οικονομικού και επιχειρηματικού σκανδάλου των τελευταίων δεκαετιών στην Ελλάδα, μεγέθους άνω του 1 δισεκατομμυρίου ευρώ.
Αμφότεροι βαρύνονται με πέντε κακουργήματα που αφορούν απάτη εις βάρος του επενδυτικού κοινού, νομιμοποίηση παράνομων χρημάτων, χειραγώγηση αγοράς, πλαστογραφία και εγκληματική οργάνωση, την οποία κατά το κατηγορητήριο δημιούργησαν οι ίδιοι, προκειμένου να πετύχουν τον στόχο τους για αυξημένη κερδοφορία μέσω παραποιημένων στοιχείων, πλασματικών τραπεζικών extrait και κινήσεων κεφαλαίων.
Ο ρόλος του fund Αrena
Με δεδομένο ότι τα ζητήματα ρευστότητας που αντιμετωπίζει η Folli Follie επιδεινώθηκαν περαιτέρω λόγω της πανδημικής κρίσης και προκειμένου το εγχείρημα διάσωσης να καταστεί βιώσιμο, κρίθηκε απαραίτητη η εξασφάλιση ενδιάμεσης χρηματοδότησης για την εταιρεία.
Η WhiteTip Investments ΑΕΠΕΥ ως σύμβουλος της διοίκησης της FFG ανέλαβε το έργο εντοπισμού πιθανών πηγών ενδιάμεσης χρηματοδότησης. Η προσπάθεια ήταν επιτυχής καθώς το αμερικανικό (με έδρα στη Νέα Υόρκη) fund “Arena Investors” δεσμεύτηκε για την παροχή ενδιάμεσης χρηματοδότησης, ύψους 13 εκατομμυρίων ευρώ, έναντι εξασφαλισμένων ομολογιών με κλιμακούμενο κουπόνι (split coupon, 5% και με PIK interest 10%).
Πρόκειται για ένα επενδυτικό κεφάλαιο που ειδικεύεται σε επενδυτικές τοποθετήσεις «ειδικού σκοπού» (special situations fund) εταιρειών με προβλήματα ρευστότητας. Ως εξασφάλιση αξιοποιήθηκαν δύο ακίνητα, με κυριότερο αυτό στην οδό Πατησίων που στέγαζε προ πολλών ετών το πολυκατάστημα Μινιόν.
Η «μάχη» συνεχίζεται
Με δεδομένο ότι πρακτικά η έγκριση του σχεδίου αποτελεί μια τυπική πλέον διαδικασία, έπεια από τις πολύμηνες διαπραγματεύσεις που προηγήθηκαν, η διάσωση της Folli Follie θα κριθεί ενώπιον του Πρωτοδικείου Αθηνών.
Πηγές με βαθιά γνώση της υπόθεσης Folli Follie, εξηγούν ότι η αίτηση υπαγωγής στις διατάξεις των άρθρων 106 β’ και δ’ του Πτωχευτικού Κώδικα, αποτελεί μια εξαιρετικά χρονοβόρα διαδικασία και η τύχη του εγχειρήματος είναι πολύ πιθανό να απαιτήσει χρονικό διάστημα έως και 12 μήνες.
Διάστημα, κατά το οποίο τυπικά διατηρείται το σημερινό ιδιοκτησιακό καθεστώς, με ερώτημα να αποτελεί η αντίδραση της πλευράς Κουτσολιούτσου…
Πηγή: newmoney.gr
